כאזרחים פרטיים ולא מאורגנים אנחנו משלמים ביוקר במקרים רבים, למשל על הטלפון הסלולרי: אנחנו למעשה מממנים את העלויות הנמוכות שנהנים מהן העובדים בחברות הגדולות, ובארגונים הגדולים במשק.
הדבר הזה נכון בדיוק באותה מידה בקרנות הפנסיה קופות הגמל וקרנות ההשתלמות שלנו.
עצוב לי לראות איך אזרחים כה רבים לא מודעים כלל מה הם דמי הניהול אותם הם משלמים ולכן לא מתחילים אפילו להילחם עליהם.
לפני מספר חודשים החלטתי שאני רוצה להעביר את כל קרנות ההשתלמות שלי וקופות הגמל לבית השקעות אחר כיוון שהשתכנעתי שיש סיכוי טוב שלטווח הארוך הוא ייצור לי תשואות גבוהות יותר על הכסף שלי.
בית השקעות בוחרים בראש ובראשונה לפי התשואות שהוא משיג והאמינות שלו, אך לאחר שכבר בחרנו כדאי מאוד מאוד להשיג דמי ניהול נמוכים ככל האפשר.
הדבר נכון במיוחד לגבי דמי הניהול שנגבים מהצבירה הכוללת.
לדמי הניהול יש השפעה אדירה על החיסכון המצטבר, הרבה יותר ממה שרוב האנשים חושבים, ולכן רציתי להקטין אותם למינימום האפשרי
הדבר החשוב ביותר שיש לדעת הוא שאם עוברים קופה דרך משווק פנסיוני או סוכן ביטוח הוא שחלק מדמי הניהול שאנו משלמים מועברים אל הסוכן כעמלה ולכן פניתי ישירות לבית ההשקעות
ועקפתי את סוכן הביטוח, כדי להקל עליהם לתת לי את ההנחה.
הדבר השני שיש לדעת הוא היתרון לגודל – ככל שסכום הכסף שאני מעביר גדול יותר כך יש סיכוי גבוה יותר להשיג הנחה משמעותית יותר.
ולכן אספתי משפחה וחברים שגם היו מעוניינים לשפר את תנאי החיסכון ועברנו יחד כקבוצה.
ככל שהקבוצה גדולה יותר כך כושר המיקוח טוב יותר.
תכנית המגזין עם אושרת קוטלר שמעו על ההתארגנות דרך הבלוג המצוין של חברתי הטובה לקבל את המירב שגם היא הצטרפה לקבוצה הזאת, וחשבו שזה מספיק חשוב כדי שעוד אנשים ידעו על כך.
הכתבה שודרה בתאריך 21 לינואר 2012 בערוץ 10 - ניתן לקצר ולצפות 1:59 מההתחלה ואח"כ לקפוץ ל 09:10.
מי שמעוניין יכול למלא טופס צור קשר ולשמוע פרטים נוספים.
למה דמי הניהול כל כך חשובים ?
נניח שיש לנו קופה עם תשואה שנתית של 10% ודמי ניהול של 1% מהצבירה בכל שנה, אנחנו יכולים לחשוב שהאפקט של דמי הניהול על החסכון יהייה שולי לעומת הרווחים המצטברים בריבית דריבית של 10% כל שנה.
אבל זוהי אחת הטעויות העגומות ביותר שניתן לעשות כשחושבים על דמי ניהול מהצבירה והנה ההסבר
לצורך ההסבר אני מפשט כמה עניינים (כמו דמי ניהול מהפקדות שוטפות) שאינם מהותיים אך את הרעיון החשוב אני מסביר במלואו
נניח שאנחנו מעבירים סכום כסף S לקופת גמל או קרן השתלמות
נניח שבכל שנה הקופה עושה תשואה של R (כאשר R מבוטא כשבר עשרוני למשל אם התשואה היא 10% אז R=0.1)
וכן נניח שבכל שנה גובה הקופה דמי ניהול מהצבירה בגובה K גם הוא מבוטא כשבר למשל אם דמי הניהול הם 1% אז K=0.01
בסוף השנה הראשונה מתווספת תשואה של 10% לכסף שלנו ז"א הסכום החדש הוא ה (S(1+R
אבל מיד לאחר מכן גובה הקופה דמי ניהול של K על כל הכספים שהצטברו כולל הרווחים
ולכן הסכום הסופי שיש לנו בתום השנה הראשונה S(1+R)1 (1-K)1
לביטוי שמודגש בכחול אני קורא גורם דמי הניהול והוא עומד בבסיס הסוד האפל שלנו.
לאחר שנה שוב קיבלנו תשואה של 10% על כל הכספים שהצטברו עד כה ולכן שוב צריך להכפיל בגורם 1+R
ומייד לאחר מכן שוב צריך לגבות דמי ניהול על כל הכספים שנצברו ולכן שוב נכפיל בגורם דמי הניהול
ולכן הסכום הסופי שיש לנו בתום השנה השנייה S(1+R)2 (1-K)2
ולכן אחרי n שנים הסכום הכולל שהצטבר הוא S(1+R)n (1-K)n
(הנחתי כאן כאילו בכל שנה ישנה אותה תשואה R זה אינו פרט מהותי לדיון שלנו על דמי ניהול)
אם נסתכל על גורם דמי הניהול כשהוא מועלה בחזקת n (מודגש בכחול )נראה שהוא בכלל לא תלוי בתשואה או בסכום ההתחלתי זה פשוט שבר שהולך וקטן ככל ש n או k גדלים ז"א ככל שנוקפות השנים וככל שדמי הניהול גדולים יותר,הסכום המצטבר כולו הולך וקטן
איך נראה הביטוי הזה אחרי שלושים שנה ? נציב n = 30
ונבדוק את הערך של הביטוי עבור ערכים שונים של K
- עבור דמי ניהול של %0.25 ערכו 0.93 ז"א דמי הניהול שתו לנו 7% מכל הסכום שהצטבר
- עבור דמי ניהול של %0.5 ערכו 0.86 ז"א דמי הניהול שתו לנו 14% מכל הסכום שהצטבר
- עבור דמי ניהול של %1 ערכו 0.74 ז"א דמי הניהול שתו לנו 26% מכל הסכום שהצטבר
- עבור דמי ניהול של %2 ערכו 0.55 ז"א דמי הניהול שתו לנו 45% מכל הסכום שהצטבר
זה הוא הסוד הגדול והאפל של דמי הניהול מהצבירה.
ברגע שאתם מבינים את זה אתם אמורים להזדעק ולהילחם על כל עשירית אחוז הנחה בדמי הניהול מהצבירה שגובים ממכם.
אם אתם לא נזעקים שאלו את עצמכם האם אתם בטוחים שירדתם לסוף דעתו של החישוב…
החישוב שעשיתי רלוונטי לקופות גמל, קרנות השתלמות, ביטוחי מנהלים, קרנות נאמנות ופנסיה וכל מסלול חסכון שגובה דמי ניהול כאחוז מהצבירה
זו דרך אגב אחת הסיבות מדוע בעיני קרן פנסיה עדיפה על ביטוח מנהלים – בקרן פנסיה יש לעובדים רבים דמי ניהול מהצבירה של 0.25% ואילו בביטוח מנהלים כיום רבים העובדים שמשלמים דמי ניהול של 1.25% מהצבירה
בבלוג של מירב יש מחשבון דמי ניהול מצוין בו תוכלו לבדוק את ההשפעה שלהם על החיסכון שלכם
אז מה עדיף 10% תשואה שנתית עם דמי ניהול של אחוז אחד מהצבירה או 9% תשואה שנתית ללא דמי ניהול ? אתם אמורים להיות מסוגלים לחשב לבד
רמז: מה יותר גדול?
1.09 או 1.1 כפול 0.99
לסיכום יש לבחור גוף השקעות שמייצר את התשואות הטובות ביותר לאורך זמן ביחס לרמת הסיכון שאתם מוכנים לספוג, אבל ברגע שכבר בחרתם מכשיר השקעה לטווח ארוך יש להקטין את דמי הניהול ככל האפשר ולא להסכים לשלם יותר מאחוז שנתי
אם הפוסט הזה תרם לכם תוכל לגמול לי בכך שתבררו עוד היום מהם דמי הניהול מהצבירה שאתם משלמים ותתקשרו לבית ההשקעות לבקש הנחה. ספרו לי על הצלחתכם בתגובה לפוסט ושתפו כמה כסף זה חסך לכם.
